1914年6月，北洋政府「京都市政公所」計畫從事更具規模的實踐，以圖改良整個北京市政狀況；最先提出在城南開放「香廠」、建設「模範市區」，又叫「新市區」。

《京都市政匯覽》中記載，‘當查「香廠」地區雖偏處西南，而自前朝之季已為新正遊觀之區，一時士女駢集，較之「廠甸」或因過之，且可驗位置之適宜，人心之趨向’；「香廠」地區的範圍‘南抵先農壇，北至虎坊橋大街（今珠市口西大街），西達虎坊路，東盡留學路區’；「香廠新市區」的規劃‘區為十四路，經緯縱橫，各建馬路絡繹興修，以利交通……’。

在這種情況下，「香廠」一帶的空地和胡同，就成為開發「新市區」的落腳點；自1914年開始，「香廠新市區」全面採用了西方國家城市建設的理念，聘請西方建築設計師參與設計，規劃14條道路，縱橫交錯，互連互通，以期打造北京城集商業、娛樂、餐飲等高檔消費於一處的時尚流行街區。

建設之初，徵地方面遇到一些困難，為此，北洋政府制定《土地徵用法》，確保徵地不出現營私舞弊，補償費用嚴格按確定級別來決定。為了消除誤解，「市政公所」事先進行了大量宣傳，為遷走的住戶組織換房，並為急需者提供臨時住房。經過這一系列努力，終使徵用房地得以順利進行，前後徵用房屋359間，共支付銀元24370元。

「香廠新市區」運用當時最新的市場經濟手段，將路邊空地以投標招租的方式分別作價，平均每畝1000元；中標人1次付清款項，即可拿到30年土地使用權。由於政府鼓勵，價格低廉，儘管只是荒地，承租者依然踴躍傾囊，紛紛建築鋪面樓房，投資營業。「市政公所」要求‘凡有建築，規定年限，限制程式，以示美觀’，對房屋品質、外觀、工期等都做出嚴格規定。如無法按期完工，會有警察前來催促；長期不開工的，地塊將被收回。「市政公所」還在「香廠」地區增加了公共配套；比如近代北京首批交通警察崗亭、街燈燈桿等。

1915年9月上旬，在「先農壇」舉行了國貨展覽會，為期10天，為了這個令人注目的展覽，「市政公所」特地修建了東門和北門，北門出去就是「香廠新市區」，道路修墊平坦，遊人車馬往來，無不稱便。展覽會內，千餘種北京本地產品琳琅滿目，展現了當時提倡國貨、實業救國的社會追求，也提升了「香廠新市區」的知名度。

同年，「市政公所」在「香廠路」建立「仁民醫院」，擁有103間房屋，在當時算是規模可觀；1916年11月開診，因房屋糾紛，於1917年5月停診，暫時借外城官醫院和西醫診察所開診。

1917年，「香廠新市區」建成，這個宣南貧窮之地建起的‘文明之城’，以新、奇、特而出名，配有電梯、暖氣等前衛的基礎設施。短短的時間內，它驚豔亮相，一度成為民國初年北京最西化、最繁華時尚的區域。

修路、蓋房、建醫院、辦展覽會，其實都是在搭台子，「新市區」真正唱戲的主角，還得是創造就業機會，拓展居住空間，逐漸聚攏人氣，形成生活氛圍。於是，在多方運作下，「香廠新市區」最繁華的地段，萬明路與香廠路交叉路口，建起了四層的「新世界商場」。

由英商通和洋行設計，著名建築師麥楷（L. Meyarra）繪製圖樣的「新世界商場」內，遊人可以看電影，聽歌曲，看雜耍和曲藝，還可以吃東西……這種模仿上海「大世界遊藝場」的做法，作為當時西方文明的象徵，轟動了北京，「香廠路」一帶車水馬龍，遊人如織。這樣一座集娛樂、飲食及購物於一體的綜合性商場，可以說是今天北京各大購物中心的鼻祖。

之後，和「新世界商場」打對台的「城南遊藝園」、出租行業領頭羊的「小小汽車行」、由國人邱潤初創辦的「東方飯店」陸續進駐「香廠新市區」，由是，先農壇一帶公園、遊藝園的引入，壇北新市區的興建，以及東部天橋市場的興起，相互作用，城南平民文化在民國時期達到巔峰。

另外，「香廠新市區」的近現代化嘗試，也為「新文化運動」提供了物質及精神層面的條件；在此曾發生多起著名歷史事件：1919年6月11日，陳獨秀、鄧初、高一涵3人在「新世界商場」樓頂散發《北京市民宣言》傳單而被捕入獄；直奉戰爭期間，魯迅曾避難在「東方飯店」並撰寫著名雜文《紀念劉和珍君》；李大釗、蔡元培、胡適、邵飄萍、林語堂、張學良等人也都在「東方飯店」居住生活過。

1927年，北伐戰爭結束，北洋政府倒台，北京更名為北平，不再是首都，「市政公所」也被「北平特別市政府」取代；城市降格，導致工商業蕭條。

1928年，國民政府遷往南京，中央機構紛紛南遷，北京人口大減，百業不振。建立短短13年，沒了引領者的「香廠新市區」便像斷了線的風箏，任其飄蕩，越發凋零。

「新世界商場」由於股東意見不合，加之顧客減少，生意越發難做，陷於停業；至1930年代中葉，竟破敗到淪為乞丐遮風避雨之所。

直至1936年，才有商人斥資租借「新世界」的地皮，重建商場，推銷商品。就在人們誤以為「新世界」即將重振旗鼓，引領「香廠新市區」走出低谷之際，全面抗戰的爆發，讓所有的努力戛然而止，「香廠新市區」的繁榮宣告結束。

歷史影響：

「香廠新市區」被譽為「把北京從封建都市改建為現代化城市的先驅」，是近代化建設的橋頭堡。

「香廠新市區」的獨特之處，是吸取了19世紀後期歐洲大國城建方面的經驗，全面引入西方近代城市建設理念，從規劃設計、建築設計、建築施工到商業管理、政策制定等方面進行了一系列本土化的探索，實現宜居宜業的目的。

「香廠新市區」的開發與改造，成為清末民初街巷建設的範例，是北京城近代化進程中的第一次主動、積極的嘗試，為北京乃至全國城市近代化發展積累了大量實踐經驗，具有劃時代意義。

雖然已經過去100年，但無論是從城市建設還是市場開發的角度上，「香廠新市區」的改造與建設仍然不失為北京城市建設歷史上一個有著獨特價值的標本。

（資料來源，參考：百度百科、北京晚報、鳳凰網、光明日報）